Криза показала чітко: безконтрольно довіряти свої гроші не можна нікому. Популярні донедавна інвестиційні інструменти повністю себе дискредитували. Структуровані, диверсифіковані, хеджувати інвестиційні продукти, акції, облігації та інші віртуальні сурогати, індустріальні інвестиції виявилися просто повітрям, зниклим з лопнув фінансового балона.

Змінилася система координат, і незавидна доля того, хто цього досі не зрозумів. Рухи фондового ринку є передсмертні конвульсії, ринок нерухомості, незважаючи на жахливий падіння цін, просто зупинився, банківські депозити не покривають навіть інфляцію, і немає гарантії, що ваш банк в одного прекрасного дня не розориться. Якщо ви все ж плануєте вкласти кошти в традиційні інструменти, то, мабуть, було б розумніше відразу перевести гроші в Червоний Хрест, отримати лист подяки на бланку цієї поважної організації і моральне задоволення.

Інвестори, які не мали контролю над своїми інвестиціями, в кращому випадку «стоять в Лонг». Цей іноземний термін є практично синонімом російського «на невизначений термін розлучитися з надією повернути основну суму вкладення, не кажучи вже про надію на отримання прибутку».

Наступний найважливіший інвестиційний аспект. Наприклад, ви вирішили перевести в готівку частину вкладень і рушити капітал в будь-якому напрямку, боронь боже, через іноземний банк ... Приготуйтеся до утомливих задушевних бесід з банкіром про походження коштів, до заповнення кілограмів анкет. Ніхто не дасть гарантію, що банкірові не захочеться про всяк випадок заблокувати ваші кошти на невизначений термін для поглибленої перевірки. Таких випадків просто маса. Якщо вас ця доля поки минула - ви щасливчик.

Скориставшись антитерористичними і антіотмивательнимі законами, що з'явилися після 9/11, нечистоплотні банкіри при найменшій можливості зловживають ними, приносячи тим самим чималі вигоди своєму банку і відчутних втрат клієнта.

Головний постулат будь інвестиції

Інвестиції повинні якщо не повністю, то в максимально можливій мірі контролюватися інвестором. Безповоротно пройшла пора безумовного довіри до ерудованим дядькам в дорогих костюмах, жонглює термінами і маніпулюють фактами, щоб переконати вас позбутися контролю над власними грошима і вкластися в чергову піраміду. Потім вони ж цинічно і аргументовано пояснять вам, чому ви втратили вкладення. Милий американський чоловік Бернард Медофф, до болю нагадує карикатурного «дядечка Сема», спритно надув своєї пірамідіщей таких зубрів, як Credit Suisse, Banco Santander, Fortis Bank, HSBC. І не по-дитячому, а на мільярди ...

Сучасна фінансово-економічна криза - це не що інше, як криза довіри до скомпрометували себе фінансовим інститутам, спровокований доларової однополярністю. Давайте розглянемо простий приклад. Американський «Міккі-Маус Банк» видає іпотечний кредит в 100 тис. Доларів під 10% річних хорошому хлопцеві Джону Сміту під заставу «хатини дядька Тома», яка навряд чи варто і 50 тис. Банк навіть не цікавиться реальною вартістю «хатини», рівнем доходів і платоспроможністю Джона. А справді, навіщо? Адже кредит забезпечений заставою, застрахований в страховій компанії, наприклад, в AIG, а найголовніше, гроші для видачі кредиту «Міккі-Маус Банк» візьме в іншого банку, наприклад, у швейцарського UBS. Як? Та дуже просто: підписавши кредитний договір з Джоном під 10%, «Міккі-Маус Банк» тут же випускає п'ятивідсоткову цінний папір і продає її UBS. UBS охоче купує. А що, вірна угода, кредит застрахований, вільних коштів у банку через край.

Таким чином, шановний інвестор, ваші грошики, які ви довірили «консервативному» UBS, в реальності пішли на кредитування відмінного хлопця Джона Сміта з Массачусетса або Колорадо.
Один за іншим Джоні перестають платити по кредиту. Сніжний ком неплатежів наростає з шаленою швидкістю. «Міккі-Маус Банк» відбирає «хатину» у Джона і посилено намагається її продати. Нічого не виходить! Хатин - перебір, і вони нікому не потрібні ... «Міккі-Маус Банк» біжить до страховиків, а там своїх проблем по вуха. Страховик потонув в заявках на страхове відшкодування. Солідний UBS дуже несолідно втрачає велику суму, перевалює за 10 млрд доларів, і тим самим встановлює рекорд втрати одного банку за всю історію існування фінансових інститутів. Топ-менеджер UBS в цей же самий час витончено йде на пенсію, прихопивши з собою 10 млн євро у вигляді бонусу, щоб забезпечити собі спокійну старість.

Ну якій нормальній інвестору сподобається таке звернення з його грошима? Отже, давайте повернемося до основного постулату інвестиції - контролю. Будемо шукати максимально контрольовані інвестиції, дохідні, захищені і ліквідні.

Звернемося до історії. Куди в усі інші часи розумна частина людства вкладала свої грошові знаки? Ну звичайно ж, в діаманти! Ціни на них стабільно зростали протягом століть - з тих незапам'ятних часів, коли ціни стали відбиватися в бухгалтерських книгах середньовічних купців. Скептики скажуть, це не дуже ліквідне вкладення, так як російські ціни на діаманти досить високі, а вторинного ринку дорогоцінних каменів в Росії практично немає. І потрібно визнати, що, висуваючи таке формулювання, вони матимуть рацію. Але хто, скажіть, примушує вас купувати або продавати діаманти саме в Росії? Ви ж купували нерухомість за кордоном і придбали акції іноземних компаній, що торгуються на закордонних біржах. Чому ж не інвестувати в діаманти там, раз у вас є легальний капітал. При сучасних темпах видобутку сирих алмазів наявні родовища виробляться повністю через 15-20 років. Це абсолютно офіційна інформація фахівців «Де Бірс». Так що «діамантова інфляція» нереальна в принципі.

Інвестиційний постулат № 2

Купуй дешево, продавай дорого. Через майже повного однополярного панування «Де Бірс» на ринку сирих алмазів ціни на них останнім часом були напружені до абсурду. В результаті в ланцюжку від видобутку алмазів до роздрібного продажу огранених діамантів огранщики виявилися в самому жахливому становищі. Мало того, що вони були змушені купувати алмазну сировину за неймовірно високими цінами і з 100-відсотковою передоплатою, так ще потім, вклавши неймовірну кількість праці, досвіду, знань і отримавши унікальний шедевр - діамант, - продавати його оптовикам з відстрочкою платежу на місяць, квартал, півріччя. Наданням такого роду фінансового сервісу огранщики намагалися отримати хоч якусь розумну прибуток.

Ця порочна схема абияк працювала до появи перших симптомів кризи. Зараз оптовики зупинили платежі і в кращому випадку пропонують огранщикам забрати камені назад, а в гіршому - банкрутують свої компанії. Знову, вибачте-с, форс-мажорчики ...

У сейфах полірувальників накопичилася величезна кількість діамантів. Так як концепція інвестицій в діаманти поки ще не стала повсюдно популярною, потенційний попит набагато нижчий за пропозицію. Ну хіба це не кращий момент для обговорення цін і вигідних інвестицій? Діаманти - це, безумовно, форма грошей, а вже потім інвестиційний інструмент, предмет розкоші чи романтичний подарунок. Тобто, інвестуючи в діаманти, ви не тільки повністю контролюєте свою інвестицію, але отримуєте саму стабільну, компактну, легко транспортується, конвертовану, саму міжнародну валюту в світі. Ніякі зелені або різнокольорові папірці не можуть навіть в теорії зрівнятися з цією валютою. Це не золото, алюміній, газ або нафту, ціни на які диктуються індустріальним попитом, апетитами монополістів-видобувачів і спекулянтів.

Що зберігається в сейфах, що носять і чим пишаються дружини, коханки, дочки і матері сильних світу цього, що встановлюють правила світової гри? Нескладно здогадатися - діаманти! Який розсудлива людина хоч на секунду зможе уявити, щоб раптом все «кращі друзі дівчат», предмети пристрасті і обожнювання перетворилися в ніщо? Ну, як ви собі це уявляєте? «Прости, дорога, - скаже Сільвіо Берлусконі своїй красуні-дружині Вероніці. - Те колечко з діамантом в 5 карат, що я подарував тобі на день народження, можеш віддати мамі, воно все одно вже нічого не варто ... ». Або Ніколя Саркозі томно проінформує свою Карлу про перетворення її діамантів в біжутерію, а Барак Обама зробить подібний еквілібрування зі своєю першою леді - Мішель. Ось тоді і почнеться реальна криза!

Якщо протягом майже ста років приватне багатство вимірювалося в папірцях зеленого кольору, надрукованих на Північно-Американському континенті, то чому тепер, після цілковитої дискредитації цих папірців, не може вимірюватися в каратах? На сьогоднішній день алмазів і діамантів у світі існує на сотні мільярдів доларів. Обсяг більш ніж достатній для альтернативних вкладень приватного капіталу.

Одним з варіантів виходу світової економіки і фінансів з глибокої кризи може бути створення альтернативних світових фінансових центрів і поява альтернативної світової валюти, жорстко прив'язаною, наприклад, до енергоресурсів. До барель нафти, кубометру газу, кіловату електроенергії. Саме так на початку минулого століття найбільші світові економіки виходили з здавався в той час абсолютно фатальним кризи. Німецька марка була прив'язана до кілограма житнього борошна, а американський долар - до тройської унції золота.

У цій ситуації Росія як країна, що володіє, важливо відзначити, на своїй території величезним запасом енергоресурсів, вуглеводнів, прісної води, орних земель, лісів ( «виробників» атмосферного кисню), має історичний шанс стати штурманом корабля світової економіки і фінансів, посадженого на мілину заокеанськими лоцманами, і вивести судно на велику воду. Однак все це глобальні фінанси, корпоративні та індустріальні, а ось для кожного окремо взятого приватного інвестора в доступному для огляду майбутньому розумної альтернативи діамантів просто немає.

Майкл Торнер, віце-президент 4C-Diamond, спеціально для Банкі.ру